Brent vượt 95 USD/thùng, chứng khoán toàn cầu chịu sức ép
Giá dầu Brent vượt 95 USD/thùng, trong khi lợi suất trái phiếu Chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm lên mức cao nhất kể từ tháng 11/2023, tiếp tục gây sức ép lên thị trường chứng khoán toàn cầu. Phố Wall đồng loạt giảm trong phiên gần nhất, còn tại châu Á, áp lực bán gia tăng trong phiên 2/9.
Dầu vượt 95 USD, lợi suất Mỹ tiếp tục tăng
Thị trường tài chính toàn cầu chịu thêm sức ép khi giá dầu và lợi suất trái phiếu đồng thời đi lên.
Trong phiên 1/9, dầu Brent tăng 4,16 USD, tương đương 4,6%, đóng cửa ở 94,65 USD/thùng. Dầu WTI tăng 4,46 USD, tương đương 5,2%, lên 90,22 USD/thùng.
Bước sang phiên châu Á ngày 2/9, Brent tiếp tục tăng khoảng 0,9%, lên 95,45 USD/thùng. Giá năng lượng đi lên làm gia tăng lo ngại áp lực lạm phát có thể kéo dài, qua đó ảnh hưởng đến kỳ vọng chính sách tiền tệ tại các nền kinh tế lớn.
Cùng lúc, lợi suất trái phiếu Chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm có thời điểm lên 4,8122%, mức cao nhất kể từ tháng 11/2023. Lợi suất tăng làm chi phí vốn cao hơn và gây sức ép lên định giá của các nhóm cổ phiếu tăng trưởng, đặc biệt là công nghệ.
Thị trường hiện định giá khoảng 67% khả năng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) tăng lãi suất thêm 25 điểm cơ bản tại cuộc họp tháng 9, tăng mạnh so với mức 39,6% một tuần trước.
Phố Wall đồng loạt giảm
Phiên 1/9 tại Mỹ kết thúc vào khoảng 3h sáng 2/9 theo giờ Việt Nam với cả ba chỉ số chính đều đi xuống.
Dow Jones giảm 418,97 điểm, tương đương 0,79%, xuống 52.766,93 điểm. S&P 500 giảm 54,67 điểm, tương đương 0,71%, còn 7.631,47 điểm. Nasdaq Composite mất 271,11 điểm, tương đương 1,03%, xuống 26.099,77 điểm.
Áp lực tập trung ở nhóm công nghệ và các cổ phiếu nhạy cảm với lãi suất. Chỉ số bán dẫn Philadelphia giảm khoảng 2,1%. Khi lợi suất trái phiếu tăng, định giá của những doanh nghiệp dựa nhiều vào kỳ vọng tăng trưởng trong tương lai thường chịu sức ép lớn hơn.
Ở chiều ngược lại, năng lượng là nhóm hiếm hoi giữ được sắc xanh nhờ giá dầu tăng mạnh.
Các dữ liệu kinh tế mới cũng khiến nhà đầu tư thận trọng hơn. Hoạt động sản xuất của Mỹ tiếp tục cải thiện nhưng tốc độ tăng còn khiêm tốn, trong khi thị trường chờ thêm các dữ liệu về lao động và lạm phát trước cuộc họp Fed giữa tháng 9.
Châu Âu xuống vùng thấp nhất hơn một tháng
Tại châu Âu, STOXX Europe 600 kết phiên 1/9 giảm 0,6%, xuống 647,08 điểm, mức thấp nhất trong hơn một tháng.
DAX của Đức giảm khoảng 1,1%, CAC 40 của Pháp giảm 0,4%, trong khi FTSE 100 của Anh mất khoảng 0,3%. Các thị trường lớn tại châu Âu kết thúc giao dịch vào khoảng 22h30 ngày 1/9 theo giờ Việt Nam.
Áp lực chính tiếp tục đến từ thị trường trái phiếu. Lợi suất trái phiếu Chính phủ Đức kỳ hạn 30 năm lên mức cao nhất trong 15 năm, trong khi lợi suất trái phiếu Pháp cùng kỳ hạn lên vùng cao nhất kể từ năm 2008.
Lạm phát Eurozone tháng 8 tăng trở lại trên 3%, chủ yếu do chi phí năng lượng, củng cố kỳ vọng chính sách tiền tệ tại khu vực có thể tiếp tục duy trì theo hướng thắt chặt.
Trong bối cảnh thị trường chung đi xuống, nhóm năng lượng tăng khoảng 1,8%, được hỗ trợ bởi đà tăng của giá dầu.
Châu Á giảm mạnh trong phiên 2/9
Áp lực bán gia tăng rõ rệt tại các thị trường châu Á trong phiên giao dịch ngày 2/9.
Theo Reuters, chỉ số MSCI châu Á - Thái Bình Dương ngoài Nhật Bản giảm khoảng 2%. Nikkei 225 của Nhật Bản giảm khoảng 2,9%, trong khi KOSPI của Hàn Quốc mất gần 4%.
Trong khi đó, lợi suất trái phiếu Chính phủ Nhật Bản kỳ hạn 10 năm cũng lên trên 3%, cho thấy làn sóng tăng lợi suất đang diễn ra đồng thời tại nhiều thị trường lớn.
Trước đó, phiên 1/9, Nikkei 225 đóng cửa giảm 0,15%, xuống 66.215,34 điểm, trong khi TOPIX tăng 0,62%. Tại Hong Kong (Trung Quốc), Hang Seng giảm 0,93%, còn Shanghai Composite của Trung Quốc đại lục giảm nhẹ 0,16%.
Nhà đầu tư chờ dữ liệu Fed
Tâm điểm tiếp theo của thị trường là các dữ liệu lao động và lạm phát của Mỹ trước cuộc họp Fed ngày 15-16/9.
Nếu thị trường lao động tiếp tục duy trì sức mạnh trong khi áp lực giá chưa hạ nhiệt, kỳ vọng Fed tăng lãi suất có thể tiếp tục được củng cố. Điều này có thể giữ lợi suất trái phiếu ở vùng cao và gây thêm sức ép lên các nhóm cổ phiếu tăng trưởng.
Ngược lại, dữ liệu kinh tế yếu hơn dự báo có thể làm giảm bớt kỳ vọng thắt chặt tiền tệ.
Trong ngắn hạn, giá dầu và lợi suất trái phiếu vẫn là hai biến số đáng chú ý đối với chứng khoán toàn cầu. Khi Brent đã vượt 95 USD/thùng và lợi suất Treasury Mỹ kỳ hạn 10 năm vượt 4,8%, tâm lý thận trọng nhiều khả năng tiếp tục chi phối các thị trường lớn.