TCBS dự kiến phát hành 4 lô trái phiếu trong năm 2026, tổng giá trị 5.000 tỷ đồng

Đây là một phần trong chương trình phát hành trái phiếu ra công chúng tổng giá trị tối đa 5.000 tỷ đồng đã được doanh nghiệp phê duyệt trước đó.

Theo kế hoạch, lô trái phiếu TCBSPO2628001 thuộc loại trái phiếu không chuyển đổi, không kèm chứng quyền và không có tài sản bảo đảm.

Trái phiếu dự kiến được phát hành vào ngày 1/4/2026 với kỳ hạn 24 tháng. Lãi suất áp dụng cho kỳ tính lãi đầu tiên là 8%/năm, sau đó chuyển sang cơ chế thả nổi, được xác định bằng lãi suất tham chiếu cộng biên độ 2,7%.

Trước đó, từ tháng 11/2025, TCBS đã công bố kế hoạch phát hành trái phiếu ra công chúng với tổng quy mô tối đa 5.000 tỷ đồng, chia thành bốn đợt chào bán.

Trong phương án cập nhật, doanh nghiệp đã điều chỉnh một số nội dung liên quan đến mã trái phiếu, mức lãi suất, quy mô từng đợt phát hành cũng như thời điểm triển khai so với kế hoạch ban đầu.

Theo phương án mới, bốn lô trái phiếu dự kiến phát hành gồm hai lô TCBSPO2628001 và TCBSPO2629002, mỗi lô trị giá 1.000 tỷ đồng; cùng hai lô TCBSPO2628003 và TCBSPO2628004 với giá trị lần lượt 1.500 tỷ đồng. Toàn bộ các đợt chào bán và giải ngân dự kiến được thực hiện trong năm 2026.

Nguồn vốn huy động từ chương trình này dự kiến được phân bổ khoảng 3.000 tỷ đồng cho hoạt động giao dịch ký quỹ và ứng trước tiền bán chứng khoán, trong khi khoảng 2.000 tỷ đồng còn lại sẽ được sử dụng cho hoạt động tự doanh.

So với kế hoạch ban đầu, lãi suất trái phiếu cũng được điều chỉnh tăng. Cụ thể, lãi suất kỳ đầu tiên được nâng từ mức dự kiến 7,5%/năm lên 8%/năm, đồng thời biên độ lãi suất thả nổi cũng tăng từ 2,5-2,6% lên 2,7%.

Bên cạnh kế hoạch phát hành trái phiếu ra công chúng, vào tháng 12/2025, Hội đồng quản trị TCBS cũng đã thông qua phương án phát hành trái phiếu riêng lẻ với tổng giá trị 3.000 tỷ đồng nhằm cơ cấu lại các khoản vay đến hạn tại một số tổ chức tín dụng trong giai đoạn cuối năm 2025-2026.

Chương trình này dự kiến được chia thành 6 đợt, với kỳ hạn từ 15 đến 30 tháng, lãi suất kỳ đầu tiên 8%/năm và sau đó áp dụng cơ chế thả nổi với biên độ 2,5-2,7%.

Như vậy, nếu triển khai đầy đủ cả hai kế hoạch phát hành trái phiếu ra công chúng và riêng lẻ, tổng số vốn TCBS có thể huy động qua kênh trái phiếu trong thời gian tới lên tới khoảng 8.000 tỷ đồng.